#353 Value Investing: Meine 5 Qualitätskriterien für die perfekte Aktie

00:00:00: Jeder will die nächste Amazon Aktie, jeder will früh dabei sein.

00:00:06: Weißt du was das Ergebnis ist?

00:00:07: Millionen Anleger kaufen Hype-Aktien auf dem absoluten Höchststand!

00:00:12: Das Thema FOMO ist gleich mit dabei.

00:00:15: und dann wundern sie sich warum das Deton nach ein paar Jahren immer noch im Minus ist.

00:00:20: Ich mache das ganze Spiel seit von twenty fünf Jahren deutlich anders und zwar absichtlich langweilig.

00:00:32: Heute in diesem Podcast erkläre ich dir, warum das die klügste Entscheidung ist, die ich jemals getroffen habe.

00:00:40: Denn heute geht es darum was Value Investing wirklich bedeutet.

00:00:45: Warum Wachstumsaktien die meisten Anleger doch am Ende arm machen?

00:00:50: Was der Unterschied zwischen spekulieren und investieren ist meine konkreten Qualitätskriterien für den Auswahl von Value Aktien Und warum Value-Aktien die einzige vernünftige Basis sind für einen monatlichen Cashflow.

00:01:07: Der erste Punkt ist der Unterschied zwischen Preis und Wert, denn das sind zwei komplett verschiedene Dinge.

00:01:16: Das Fundament von Value Investing ist eine einzige Erkenntnis, nämlich dass Preis das ist was du an der Börse siehst und was du bezahlst was das Unternehmen wirklich wert ist.

00:01:32: Beide Zahlen sind übrigens fast niemals gleich, denn neunzig Prozent an der Börse sind tatsächlich Psychologie und genau darin liegt eine ganz, ganz große Chance!

00:01:43: Der liebe Benjamin Graham eines meiner großen Vorbilder hat das vor über achtzig Jahren schon formuliert, denn er hat mal gesagt, Preis ist das, was du bezahlst und Wert ist das ,was du bekommst.

00:01:55: Kaufe nur wenn der Preis deutlich unter dem Wert liegt.

00:02:00: Denn dieser Puffer heißt am Ende die sogenannte Sicherheitsmarge.

00:02:05: Je größer die Sicherheits Marge ist, desto kleiner ist das Risiko.

00:02:09: und wie heißt es so schön?

00:02:11: Im Einkauf liegt der Gewinn!

00:02:15: Und wann und wie ich das Value Investing für mich entdeckt habe, das möchte ich dir nebenbei noch ein bisschen erzählen.

00:02:21: Am Anfang kann ich sagen Es war vielleicht relativ langweilig, so dachte ich damals.

00:02:27: Aber heute kann ich dir sagen ist das ganz ganz anders.

00:02:30: warum?

00:02:31: Weil dass die drei großen Themen an der Börse sind.

00:02:35: über und überein möchte hier in diesem Podcast auf jeden Fall sprechen.

00:02:39: Natürlich geht es darum die richtige Strategie zu haben.

00:02:41: Es geht auch die Emotionen im Griff zu haben.

00:02:45: aber beim Wailu Investing ist der allerwichtigste Punkt die Timeline.

00:02:50: Und hier kann ich dir sagen, ich habe damals mit sechzehn meine erste Aktie gekauft und zwar von McDonalds.

00:02:56: Die Aktie stand damals bei zwölf Dollar.

00:02:59: Heute wo wir im Jahre zwanzig sechsundzwanzig sind durch den Podcast aufnehme liegen wir bei rund dreihundert zwanzich Dollar Ist McDonald's eine Aktie wo man sagen kann hey das ist hip dass es der neue krasse scheiß da musste übrigens dabei sein die nächste große Welle der große Megatrend oder Hype?

00:03:19: Nein, überhaupt gar nicht!

00:03:20: Aber wir wissen bei McDonalds.

00:03:22: Wir haben damals ca.

00:03:23: ein bis zwei Milliarden Menschen auf dem Erdball gehabt.

00:03:26: heute sind wir bei rund acht Milliarden Menschen und bis twohtausendfünfzig werden es zwölf Milliarden Menschen sein.

00:03:33: Und diese Menschen werden essen, werden trinken, werden sich waschen, sich anziehen und einen bisschen westlichen Konsum haben.

00:03:41: Und dazu hilft uns natürlich auch noch die Inflation.

00:03:45: Und wenn du das für Value Investing für dich verstehst, dann weißt du warum ich heute Value Investor mit Trading Ansatz fahre.

00:03:55: Der Markt macht immer die gleichen Fehler – immer wieder und immer wieder!

00:04:01: Gute Unternehmen werden kurzfristig falsch bewertet weil man so einem Hype aufgesessen ist.

00:04:07: Schlechte Nachrichten, Panik, überreagierende Märkte, Emotionen – all das macht den ganz großen Unterschied!

00:04:14: Aber wer diesen Unterschied kennt, der kauft genau dann wenn die Kanonen donnen.

00:04:20: So hat es Andre Costolani vor vielen Jahren nämlich auch schon gesagt und weißt du was?

00:04:26: Die meisten Wachstumsaktien machen die meisten Investoren sogar an Den Wachstumsaktien haben eins zusammen.

00:04:33: Sie haben ein großes Versprechen, aber sie machen oft keine Gewinne denn sie wollen ja wachsen.

00:04:39: und das Problem ist gar nicht der große Hype, der es um das Nehmen geht sondern das Problem is der Zeitpunkt des Kaufes.

00:04:47: Denn genau dann wenn ein Wachshusunternehmen richtig heiße ist, dann ist dieser Hypefalle nämlich ganz genau da Die Anleger kaufen nämlich dann, wenn alle darüber reden und sagen hey das ist die neue Aktie die du haben musst.

00:05:00: Und dann bist du immer zu spät!

00:05:03: Wenn du das tust was alle tun wirst du das bekommen was alle haben.

00:05:07: Nimm ich gar nichts und der Preis ist dann schon deutlich über dem fairen Wert.

00:05:12: Das Kursgewindverhältnis ist ganz weit voraus geheilt manchmal schon Jahrzehnte aber die Hoffnung stirbt ja zuletzt.

00:05:20: Nach einem noch größeren Hype und das du wieder einfindest, der dir doch die Aktie abkauft.

00:05:26: Aber das strukturelle Problem hast Du nicht gesehen!

00:05:29: Denn viele Wachstumsunternehmen zahlen keine Dividende.

00:05:33: Die machen manchmal gar keinen großen Gewinne.

00:05:35: Und der Cashflow geht nicht sondern man setzt immer nur auf die Kursgewinne.

00:05:40: Keine Dividenden dazu eine ganz hohe Volatilität.

00:05:45: Wie heißt es so schön?

00:05:46: Wer nachts nicht schläft der trifft schlechte Entscheidungen am Tag.

00:05:51: Und das ist für mich die nächste Amazon-Falle, denn jeder sucht nach Amazon!

00:05:56: Niemand braucht sie wirklich, denn Amazon selbst hat auch nach zwanzig Jahren lange gehalten und trotzdem hätte man vielleicht gar nicht schlafen können.

00:06:05: Das System funktioniert am Ende aber mit stabilen Qualitätsunternehmen Und das ist genau die Erfahrung, die ich habe.

00:06:14: Ich kann dir genug Situationen erzählen, wo ich mit Wachstumsaktien selber falsch lag!

00:06:20: Und vielleicht kann man dazu den Menschen auch noch erklären, dass es einen großen Unterschied gibt zwischen Wachstumsaktien, Aktien die gehypt sind und vielleicht auch den Megatrends.

00:06:30: Wenn du meinen Podcast schon folgst dann wirst du wissen das ich über diese Dinge immer ab und zu schon mal gesprochen habe.

00:06:36: Die Frage ist aber ob du sie gehört hast, die Dinge Ob du sie verstanden hast und noch viel wichtiger ob du diese Dinge überhaupt jetzt heute wirklich umsetzt.

00:06:46: Denn ich kann dir sagen Ich mache heute Dinge deutlich anders als damals.

00:06:50: Damals wollte ich auch beim nächsten Trend dabei sein, ob das Wasserstoff war, ob es zwischendurch das Öl war, Ob das Cannabis oder was auch immer.

00:06:59: Immer hat man gedacht die Welt wird komplett verändert.

00:07:02: Wenn wir den Automarkt nehmen können wir heute festhalten ja Wasserstoff ist irgendwie in Planung aber bei Weitem ist das Ganze gar nicht marktreif.

00:07:12: Cannabis war der ganz große Hype weil man das ja sogar als Medizin oder Gesundheitsprodukt gedacht hat, aber auch das ist wieder zusammengebrochen.

00:07:20: Megatrends hingegen ist eine ganz andere Welt, weil megatrend verändern die Welt und verändern Dinge, wie man etwas getan hat.

00:07:31: Wenn wir zum Beispiel das Internet nehmen dann war es ein Riesen-Megatrend gewesen, weil es weg ging vom stationären Laden hin in den Bereich Onlinemarkt Und das sind Dinge, die die Welt verändern.

00:07:43: Auch die KI wird die Welt massiv verändern und ist damals eben nicht ein Hype sondern einen Megatrend!

00:07:51: Und ich möchte dir heute unter dem dritten Punkt noch mitgeben was sind meine Qualitätskriterien für eine Aktie?

00:07:59: Denn nicht jede Aktie und jede günstige Aktie ist eine gute Aktie.

00:08:03: Radioinvesting bedeutet eben nicht für mich alles zu kaufen was irgendwie billig ist sondern es bedeutet tolle Unternehmen zu einem fairen Wert oder sogar manchmal unter dem aktuellen Wert zu kaufen.

00:08:16: Und das ist mein erstes Kriterium für dich, dass es der sogenannte wirtschaftliche Burggraben hat aus Unternehmen ein dauerhaften Wettbewerbsvorteil.

00:08:26: gibt es Marken gibt es Patente gibt es einen Netzwerk Effekt gibt es eine Kostenführerschaft.

00:08:32: denn ohne Burg graben das hat Warren Buffet schon gesagt wird der heutige Gewinner morgen eben nicht mehr der Gewinner sein.

00:08:40: Eine Aktie wie Microsoft hat über achtzig Prozent Marktanteil im Bereich des Software.

00:08:45: Und das ist ein Burgraben, den man relativ schlecht überwinden kann.

00:08:50: Kriterium Nummer zwei sind für mich stabile und wachsende Achtung!

00:08:54: Gewinne.

00:08:56: nicht Umsatz sondern der Gewinn ist entscheidend.

00:08:59: Idealerweise sogar über zehn Jahre, fünfzehn Jahre, zwanzig Jahre und die Gewinnen dauerhaft steigend.

00:09:06: Dann sind Unternehmen nämlich auch dann spannend wenn sie in der Krise wirklich Geld verdienen.

00:09:13: Auch dazu kann ich dir ganz klar sagen, dass Unternehmen wieder ganz wichtig sind zu unterscheiden zwischen zyklischen und antizyklischem Unternehmen.

00:09:22: Zyklische Unternehmen sind eben die Unternehmen, die in der Krise nicht mehr so viel Geld verdient.

00:09:28: Antizyclische Unternehmen verdienen immer ihr Geld!

00:09:31: Warum?

00:09:31: Hier vielleicht im Podcast auch nochmal kurz die Unterscheidung ein zyclisches Unternehmen ist zum Beispiel eine Aktie wie Volkswagen.

00:09:39: Wenn es einem aber schlecht geht, wenn die Wirtschaft nicht läuft.

00:09:41: Wenn das Konto ein bisschen knapp wird, wenn das Geld ein bisschen eng wird dann wirst du vielleicht nicht das neue Auto kaufen und den Autokauf vielleicht ein zwei drei Jahre zurückstellen.

00:09:52: Das ist ein typisch zyklisches Verhalten.

00:09:56: Antizyklish heißt Du hast morgens Hunger das Geld ist ein bisschen knabb Aber du wirst eben nicht daran sparen, ob du dir morgen das Brötchen kaufst.

00:10:05: Sondern vielleicht nicht die neue Jeans oder wie eben schon genannt – das neue Auto.

00:10:10: Auch das ist ein ganz großes Qualitätskriterium für mich um das Richtige zu entscheiden.

00:10:16: Das dritte Kriterium ist für mich die Dividendenhistorie.

00:10:19: Zahlt das Unternehmen seit Jahren zuverlässig Dividende?

00:10:22: Steigert es die Diverdente regelmäßig?

00:10:25: denn Dividend heißt dass Unternehmen wirft Cash ab Es macht Gewinne!

00:10:29: Nicht nur Buchgewinne und werden sogar ausgeschüttet.

00:10:33: Radioinvestor heißt auch.

00:10:35: der vierte Punkt, nämlich eine faire Bewertung das Kursgewinnverhältnis ,das Kursbuch Verhältnis.

00:10:41: die Dividenden rendite kaufen eben wenn der Preis unter dem fernen Wert liegt und dann es eben länger halten und nicht kaufen wegen einem Hype oder wegen einer Wachstumsfantasie die man irgendwo rein genommen hat.

00:10:55: Punkt Nummer fünf verstehe vor allem was du kaufst.

00:10:58: Kannst du in zwei, drei Sätzen klären womit das Unternehmen wirklich Geld verdient.

00:11:03: Denn erst dann ist es wirklich schlau und ein Investor kauft er eben nicht weil er einfach kaufen will sondern er kauft weil der Preis stimmt.

00:11:12: auch hier sind wieder an dem Punkt Wert und Preis.

00:11:16: Und manchmal sage ich so gerne auf meinen Seminaren wenn die Nacht am dunkelsten ist Dann ist der Tag am dichtesten Und das ist genau der Moment, über den man nachdenken muss ob man eben investiert oder nicht.

00:11:30: Gewisse Dinge verändern sich und ich habe ein wunderschönes Beispiel für dich die Aktie von Intel.

00:11:35: vor zwei drei Jahren war sie runtergefallen bis auf siebzehn-achzehn Dollar Ein Unternehmen was seit vierzigfünfzig Jahren nur eine Richtung kennt und massiv viele Teilnehmer mehr erzählt.

00:11:46: Uli Die Aktien von Intel brauchen wir nicht mehr weil die fällt ja nun noch.

00:11:51: Intel hat sich jetzt in den letzten anderthalb Jahren um über dreihundert Prozent nach oben entwickelt und steht heute wieder bei sixty-fünf Dollar.

00:11:59: Warum?

00:12:00: Genau das war der Punkt für mich, Wert und Preis!

00:12:03: Der Wert des Unternehmens war eigentlich ganz gut geblieben.

00:12:06: Sie hatten ein paar Probleme.

00:12:07: Der Preis war aber deutlich massiv nach unten geflogen Aber Intel war immer noch einer der absoluten Weltmarktführer Und hatte damit ein großes Aufholpotenzial Und das ist etwas, über das ich eben nachdenke.

00:12:23: Die langweiligsten Unternehmen der Welt machen die meisten Anlegereich – nicht die Gehypten!

00:12:29: Nicht die, über die jeder redet.

00:12:32: Die Unternehmen, die seit dreißig Jahren dasselbe machen, die jedes Jahr den Umsatz, die Dividende und den Gewinn steigen.

00:12:40: Denn wenn die Gewinne steigen, die in keiner Zeitung stehen, dann wird das Unternehmen auch wirklich mehr wert.

00:12:47: Langweiligkeit ist für mich als Value Investor keine Schwäche an der Börse, sondern langweiligkeit ist eine Strategie.

00:12:56: Ich kaufe mir nämlich keine Träume, sondern ich kaufe am Ende wirklich Unternehmen.

00:13:01: Den Unterschied merkst du spätestens nach fünf, sieben oder zehn Jahren.

00:13:06: Warum Value Aktien die Basis für den monatlichen Cashflow sind.

00:13:11: Auch darüber möchte ich heute in dem Podcast noch mal sprechen, weil ich glaube das ist ein ganz ganz wichtiger Punkt und ein tiefes Verständnis darf dafür in dir entstehen.

00:13:22: Radioinvesting alleine ist schon mega mega gut!

00:13:26: Wenn man das ganze aber kombiniert mit der Aktienvermietungsstrategie dann wird es zu einem richtigen System.

00:13:32: Denn wenn Strategie und System zusammenkommen, fast grenzenlos.

00:13:38: Und warum stabile Qualitätsaktien mit den Optionen unersetzlich sind?

00:13:43: Darüber wollen wir heute noch kurz sprechen, denn Option auf volatile Wachstumswerte ist ein Stück weit unberechenbar.

00:13:50: es hat ein hohes Risiko und kann auch komplett gegen dich laufen Wenn du bei Optionen nutzt für stabile Value-Aktien und damit zuverlässig Prämien einnimmst und das Monat für Monat oder sogar Woche für Woche.

00:14:04: dann entsteht Erfolg und je stabiler die Aktie ist, desto besser planbar ist auch der Cashflow.

00:14:11: Und das Zusammenspiel ist der Erfolg!

00:14:14: Denn Value-Aktien kaufen am besten unter dem fairen Wert mit starken Fundamentalldaten.

00:14:20: Dann halten die Aktien als stabiler Wert im Depot – die Dividende noch als Puffer sehen – und dazu der absolute Turbo Die Aktienvermietungsstrategie, die dir den monatlichen Cashflow on top gibt.

00:14:35: ist es auch wirklich ein planbarer Cashflug.

00:14:38: Und was man bei Wachstumsabzählen eben sagen muss, das macht's unmöglich!

00:14:42: Denn manchmal springen Kurse um zehn Prozent und zwanzig Prozent drauf.

00:14:45: Man hat keine Dividende als Puffa, man kann am Ende auch nicht ruhig schlafen denn man kann es am Ende gar nicht systematisch handeln.

00:14:55: Ich kann heute für mich als Fazit ganz klar sagen, ich bin Value Investor mit Trading Ansatz und ich kann dir versprechen in den letzten zweiunddreißig Jahren habe auch ich versucht diverse Hypes mitzunehmen.

00:15:08: Und natürlich gab es die ein oder andere Aktie mit der ich in diesem Bereich auch tolles Geld verdient hab.

00:15:14: aber meine Grund- und Basis Strategie ist der Value Investors mit Trading-Ansatz.

00:15:20: Und wenn ich diese langweilige Aktien nehme, wie zum Beispiel eine Coca Cola oder eine Pepsi Cola, eine Procter & Gamble oder eine Metronik oder eine Dana her dann sind diese Aktien in den letzten zwanzig dreißigvierzig Jahren immer weiter in eine Richtung gestiegen.

00:15:38: Am Ende muss man sich auch überlegen ist Manuelio Investor oder ist man eben der Typ, der mehr auf Hypes und auf Wachstum setzt.

00:15:45: Dann bist du für mich eigentlich kein Investor sondern Du bist mehr Zocker!

00:15:50: Und ich kann dir heute nach über zweiunddreißig Jahren sagen als Zocka wirst du vielleicht auch mal sehr viel Geld machen aber die meisten haben dann ihr Geld wieder verloren.

00:16:01: Ja, für dich ganz wichtig.

00:16:03: Der Unterschied zwischen Wert und Preis Denn wer den Unterschied kennt, der kauft einfach anders ein und schläft ruhiger Wachstumsaktien heißt, der Hype ist oft schon da.

00:16:13: Du kaufst zu spät, du hast kein Cashflow und du hast vor allem eine sehr hohe Volatilität.

00:16:20: Bei Value-Kriterien dürfen wir auf den Burggraben setzen.

00:16:23: Wir dürfen auf die stabilen Gewinne setzen Die Dividende, die faire Bewertung Und auch für das Verständnis was wir dort tun Denn wenn wir Value-Aktien mit der Aktienvermietungsstrategie nehmen dann haben wir einen planbaren Cashflow und zwar den besten, denen es geben kann.

00:16:41: Vielleicht schaust du heute einmal deine Aktien in deinem Deport an?

00:16:45: Kannst Du in zwei Sätzen erklären womit Sie Geld verdienen und weißt Du ob der aktuelle Preis über oder unter dem fairen Wert liegt?

00:16:55: Wenn nicht ist das vielleicht ein großer Anfang für Dich!

00:17:00: Manchmal stelle ich den Leuten im Seminar vier Fragen Wann kaufst du eine Aktie?

00:17:04: Wann verkaufst Du Eine Aktie, wie hoch ist ein Cashflow und wann veränderst Du ihn.

00:17:10: Und wann kaufest Du eine Aktier eigentlich wirklich nach und weißt Du eigentlich selber ob in Deinem Depot wirklich Qualitätsaktien und damit Wachstumsaktien sind?

00:17:23: oder Wie Bist Du Eigentlich Heute aufgestellt?

00:17:26: In unserer Finance Mastery, in der Online-Version?

00:17:29: kannst du hier genau erklären und sehen wie sieht das eigentlich aus.

00:17:32: Welche Kriterien gibt es noch?

00:17:35: Wie kann man das ganze umsetzen für sich damit auch ein Value Investor wird mit Trading Ansatz, der einen planbaren Cashflug generiert und damit einen finanziellen Erfolg generieren und dabei noch ruhig schlafen können.

00:17:51: Dieser Podcast soll dir dabei helfen und ich hoffe dass du jetzt wieder einiges davon umsetzt.

00:17:57: Viel Spaß dabei, viel Erfolg und bis ganz bald!